Née à Lausanne, Nicole Hostettler accomplit ses études musicales au conservatoire de cette ville. Après un diplôme d’orgue, elle se tourne vers le clavecin sous la conduite de Christiane Jaccottet, et y remporte brillamment un premier prix de virtuosité. Elle se perfectionne ensuite auprès de Johann Sonnleitner, et s’intéresse au clavicorde et au pianoforte, instruments qu’elle pratique notamment en duo avec le pianiste Pierre Goy depuis 1991.
Ensemble, ils ont enregistré l’œuvre pour un et deux clavicordes de Johann Gottfreid Müthel, et ils préparent actuellement un disque des œuvres à deux clavecins d’Armand-Louis Couperin, enregistré sur les instruments de Pascal Taskin (clavecin et pianoforte) se trouvant au Musée de la Musique à Paris.
Nicole Hostettler a participé à de nombreux concerts de musique de chambre, et elle a exécuté en soliste, au clavecin ou au clavicorde, les œuvres majeures de J.S.Bach : les variations Goldberg, l’Art de la fugue et le clavecin bien tempéré II